Парадоксы наличных денег в эпоху безналичных расчетов

Актуальность исследования обусловлена углубляющейся цифровой трансформацией финансовых систем, затрагивающей платежную инфраструктуру, механизмы денежного обращения и повседневные экономические практики. Расширение безналичных расчетов, институционализация криптовалютного рынка и разработка цифровых валют центральных банков формируют контекст, в котором усиливаются ожидания вытеснения наличных денег. Однако статистические данные, включая динамику денежного агрегата М0 в России, свидетельствуют о сохранении и в отдельные периоды росте наличного компонента денежной массы, что выявляет противоречие между концепцией дематериализации денег и фактической устойчивостью наличного обращения. Это предопределяет необходимость комплексного теоретического и эмпирического анализа с учетом задач обеспечения финансовой устойчивости, технологического развития и инклюзивности платежной системы. Предмет исследования —  совокупность экономических, институциональных, поведенческих и технологических факторов, определяющих устойчивость наличного денежного обращения (НДО) в цифровой экономике. Цель — систематизация  и углубленный анализ ключевых парадоксов НДО в контексте цифровой экономики и выявление причинно- следственных связей, обусловливающих их устойчивость вопреки доминированию безналичных и цифровых форм расчетов. Для достижения поставленной цели решены следующие основные задачи: проанализированы статистические тенденции динамики наличных денег в обращении в России и зарубежных экономиках; классифицированы парадоксы спроса, регулирования и технологической эволюции НДО; выявлены детерминанты транзакционного и нетранзакционного спроса на наличность; определены ограничения политики демонетизации с учетом сопутствующих социальных и экономических эффектов; обоснована концепция гибридной модели денежной системы. Методологическую основу работы составил междисциплинарный подход, интегрирующий методы системного и сравнительно- сопоставительного анализа, экономико- статистические методы, а также теоретический синтез концепций из областей монетарной экономики, экономической социологии и финансового права. В результате установлено, что устойчивость НДО носит многослойный характер и проявляется в системе взаимосвязанных парадоксов. Со стороны пользователей выявлены парадоксы устойчивости спроса, предпочтения физической формы денег, использования наличных как инструмента приватности и финансового суверенитета, а также их комплементарности с безналичными расчетно- платежными средствами. Со стороны государства обоснованы парадоксы фискального контроля, монетарного суверенитета, двойственной фискальной роли наличных и ограничений денежно-кредитной политики. Показано, что рост агрегата М0 во многом связан с нетранзакционным спросом, функцией «безопасного убежища» и стремлением к снижению институциональных и технологических рисков. Научная новизна заключается в междисциплинарной интерпретации устойчивости НДО как системного феномена, воспроизводимого благодаря фундаментальным свойствам наличных денег — абсолютной ликвидности, автономности, анонимности и психологической осязаемости, —  а также в систематизации парадоксов цифровой трансформации денежной системы. Сделан вывод о нецелесообразности радикальной демонетизации в обозримой перспективе. Будущее денежной системы рассматривается как гибридная модель, в которой наличные и безналичные (электронные и цифровые) формы денег продолжают сосуществовать, компенсируя недостатки друг друга. Результаты имеют практическое значение для формирования сбалансированной государственной политики, учитывающей интересы всех групп населения и обеспечивающей стабильность денежной системы.

1. Croxson K., Frost J., Gambacorta L., Valetti T. Platform-b ased business models and financial inclusion. BIS Working Papers. 2022;986. URL: https://www.bis.org/publ/work986.pdf (дата обращения: 21.10.2025).

2. Van der Speak L., Phijiffer S. Will BigTechs change the European payments market forever? Compact. 2020;2:12-25. URL: https://www.compact.nl/articles/will-bigtechs-change-the-european-payments-market-forever/ (дата обращения: 21.10.2025).

3. Кухаренко О. Г., Чистякова М. К. Современные платежные системы и направления их развития. Экономика и предпринимательство. 2023;6(155):947-953. DOI: 10.34925/EIP.2023.155.6.174

4. Дюдикова Е. И., Куницына Н. Н. Поляризация информационного общества: цифровая перезагрузка. Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Социология. 2024;24(2):539-554. DOI: 10.22363/23132272-2024-24-2-539-554

5. Коростелкина И. А., Васильева М. В. Механизм управления процессом денежного обращения в России: анализ и современные проблемы. Экономические и гуманитарные науки. 2023;4(375):35-47. DOI: 10.33979/20737424-2023-375-4-35-47

6. Мажара Е. Н., Шарифьянова З. Ф. Перспективы развития наличного денежного обращения в условиях смены организационно- экономического механизма. Экономика и управление: научно- практический журнал. 2023;1(169):31-36. DOI: 10.34773/EU.2023.1.5

7. Поташова И. Ю., Гонта С. Н. Влияние международных санкций на наличное денежное обращение в России: проблемы и перспективы. Естественно- гуманитарные исследования. 2023;47(3):328-331.

8. Радионова И. В. Инновационная бизнес-м одель совершенствования наличного денежного обращения в Российской Федерации на базе развития СМС-компаний. Вестник Академии знаний. 2024;65(6):990-996.

9. Рязанова А. А., Вахрамеева М. В. Статистический анализ наличной денежной массы в обращении. Финансовая экономика. 2023;11:49-54.

10. Дюдикова Е. И., Бровкина Н. Е., Ризванова И. А. Наличные деньги: пережиток или системная необходимость? Общественные науки и современность. 2025;4:62-76. DOI: 10.31857/S0869049925040051

11. Тургаева А. А. Современные подходы к оценке рисков отмывания денег и финансирования терроризма в условиях развития цифровых финансовых активов. Финансы: теория и практика. 2025;29(4):100-111. DOI: 10.26794/2587-5671-2025-29-4-100-111

12. Ларионова И. В., Мешкова Е. И. О развитии регуляторных норм функционирования (деятельности) экосистем на рынке финансовых услуг. Банковское право. 2025;1:69-78. DOI: 10.18572/1812-3945-20251-69-78

13. Федорова Е. А., Мешкова Е. И., Невредимов А. Р. Генезис международного банковского регулирования: обзор литературы с применением текстового анализа. Экономика и математические методы. 2024;60(1):31-45. DOI: 10.31857/S0424738824010033

14. Гончаренко Л. И. Диверсификация налоговой системы как фактор реализации национальных проектов развития России. Экономика. Налоги. Право. 2025;18(3):144-154. DOI: 10.26794/1999-849X-2024-18-3-144-154

15. Гончаренко Л. И., Гончаренко М. А. Налоговое стимулирование инноваций как инструмент обеспечения технологического суверенитета России. Инновации и инвестиции. 2025;10:336-340.

16. Гончаренко М.А, Хацько А. Д. Налоговые инструменты влияния на развитие рынка финансовых услуг. Экономика. Налоги. Право. 2024;5(17):115-128. DOI: 10.26794/1999-849x-2024-17-5-115-128

17. Криничанский К. В., Рубцов Б. Б. Методологические вопросы анализа финансового развития в контексте ESG-повестки. Финансы: теория и практика. 2024;28(6):210-222. DOI: 10.26794/2587-5671-2024-286-210-222

18. Гумеров М. Ф., Ризванова И. А. Кредитные риски российских коммерческих банков: новые подходы к управлению. Финансы: теория и практика. 2023;27(2):64-75. DOI: 10.26794/2587-5671-2023-27-2-64-75

19. Перская В. В. Экологизация индустриализации как новый этап развития мировой экономики. Экономика. Налоги. Право. 2025;18(2):19-30. DOI: 10.26794/1999-849X-2025-18-2-19-30