Моделирование инвестиций в техническое обновление и рост EsG-рейтинга компаний

Предмет исследования — ускоренное технико-экономическое развитие России для достижения национальных целей, требующее создания специального механизма формирования и реализации инвестиционных проектов в рамках государственного управления. Одновременно с технико-технологическим и экономическим развитием должны выполняться требования зеленой экономики, которые конкретизируются с помощью ESG-критериев. Цель работы — обеспечение улучшения рейтинга компаний посредством эффективных инвестиций при одновременной реализации проектов, направленных на техническое обновление инфраструктуры.

Результатом работы стало создание экономико-математической модели, которая позволяет выбирать проекты, нацеленные на рост ESG-рейтинга компаний и реализацию технического обновления, включая импортозамещение зарубежных товаров отечественными аналогами или осуществление технико-технологических инноваций. На основе обзора широкого спектра методов и алгоритмов поиска решения оптимального набора проектов в рамках модели математического программирования с булевыми искомыми переменными предложено использовать модификацию метода Фора и Мальгранжа, алгоритм которой приведен в тексте статьи.

Сделаны выводы о том, что сформированная модель и приведенный алгоритм являются гибким инструментом, позволяющим получать набор проектов, требующих минимальных инвестиций в рамках ограничений по показателям технического обновления компании и значений ESG-критериев для разных компаний и при использовании различного числа критериев.

1. Данилина М. В., Савельева Е. Ю. Анализ зарубежной практики ESG-рейтингования. Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2023;13(7А):198–213. DOI: 10.34670/AR.2023.23.83.020

2. Хачатрян А.В. Расхождение в ESG-рейтингах: зарубежные регуляторные тренды. Финансовый журнал. 2022;14(5):89–104. DOI: 10.31107/2075–1990–2022–5–89–104

3. Володина А. С., Чухненко И.А., Адамович М. Развитие ESG-принципов в российской экономике. Бизнес и дизайн ревю. 2023;30(2):17–24.

4. Хворостяная А. С. ESG-стратегирование промышленных компаний: отечественный и зарубежный опыт. Экономика промышленности. 2022;15(3):334–343. DOI: 10.17073/2072–1633–2022–3–334–343

5. Диваева Э.А. Условия трансформации ESG-принципов: экономические и социальные аспекты. Инновации и инвестиции. 2022;(1):65–70.

6. Шигапова А. А. Учет ESG-факторов в управлении инновационными проектами. Вестник Поволжского государственного технологического университета. Серия: Экономика и управление. 2022;55(4):110–117.

7. Шадрунова И. В., Зелинская Е. В., Орехова Н. Н., ESG-трансформации в сфере переработки техногенного минерального сырья. Горная промышленность. 2023;(1):71–78. DOI: 10.30686/1609–9192–2023–1–71–78

8. Wen H., Ho K. C., Gao J., Yu Li. The fundamental effects of ESG disclosure quality in boosting the growth of ESG investing. Journal of International Financial Markets, Institutions & Money. 2022;81:101655. DOI: 10.1016/j.intfin.2022.101655

9. Байбакова Т. В., Овчинникова А. А., Руденко О. В., Черепанова А. Д. Анализ российских ESG-рейтингов и подходов к оценке устойчивого развития. Дневник науки. 2023;83(11). DOI: 10.51691/2541–8327_2023_11_17

10. Антамошкин А. Н., Масич И. С. Поисковые алгоритмы условной псевдобулевой оптимизации. Системы управления, связи и безопасности. 2016;(1):103–145.

11. Zheng Zhu, Chao Fang, Helmut G. Katzgraber. A generalized global update algorithm for Boolean optimization problems. Optimization Letters. 2020;14:2495–2514.

12. Shushi, T. The optimal solution of ESG portfolio selection models that are based on the average ESG score. Operations Research Letters. 2022;50(5):513–516. DOI: 10.1016/j.orl.2022.07.008

13. Potravny I., Novoselov A., Novoselova I. The development of technogenic deposits as a factor of overcoming resource limitations and ensuring sustainability (Case of erdenet mining corporation soe in mongolia). Sustainability. 2023;15(22):15807. DOI: 10.3390/su152215807

14. Петров, И. В., Новоселова И. Ю., Новоселов А. Л. Моделирование программы корпоративной социальной ответственности угольных компаний в Арктическом регионе. Уголь. 2022;1152(3):53–58. DOI: 10.18796/0041–5790–2022–3–53–58

15. Novoselov A., Potravny I., Novoselova I., Gassiy V. Social investing modeling for sustainable development of the russian arctic. Sustainability. 2022;14(2):933. DOI: 10.3390/su14020933