Устранение экономического двойного налогообложения дивидендов

Предмет исследования — механизм устранения экономического двойного налогообложения (ЭДНО) от участия в дочерних обществах, действующий в налоговых системах стран ЕС, G20 и Российской Федерации.

Цели работы — диагностика данного механизма и разработка направлений его совершенствования в России на основе использования передового опыта зарубежных стран в целях повышения инвестиционной привлекательности России. В статье раскрыты теоретические подходы к исключению ЭДНО, рассмотрено содержание механизма освобождения от налога дивидендов, получаемых материнскими компаниями — участниками (акционерами), а также обоснована важность механизма устранения ЭДНО для привлечения инвестиций в нашу страну. Систематизирован и обобщен опыт стран ЕС, G20 и России по нивелированию ЭДНО, а также приведены правила освобождения от налога на прибыль дивидендов, для анализа которых произведена их декомпозиция и группировка по отдельным существенным признакам на основе использования методов индукции и дедукции. По итогам проведенного исследования предлагаются меры по совершенствованию существующего порядка предоставления налоговой льготы по налогу на прибыль в отношении полученных российским участником (акционером) дивидендов, включая инструменты, успешно зарекомендовавшие себя в зарубежных юрисдикциях.

Сделан вывод о том, что структурно российский механизм устранения ЭДНО полностью соответствует лучшим образцам международной практики. Несмотря на положительную оценку, данную практике применения льготы по дивидендам, основанную на минимальном пороге стратегического участия, выдвигается предложение о дополнении данного критерия существенности инвестиций другими критериями. Развитие в России механизма устранения ЭДНО видится в снижении порога минимального участия до 10% и развитии других критериев применения освобождения дивидендов, таких как условие реинвестирования полученных средств в экономику России в течение определенного периода времени.

1. Гончаренко Л.И., Вишневская Н.Г. Налоговое стимулирование инновационного развития промышленного производства на основе анализа передового зарубежного опыта. Экономика. Налоги. Право. 2019;(4):121–130.

2. Litzenberger R.H., Van Horne J.C. Elimination of the double taxation of dividends and corporate financial policy. The Journal of Finance. 1978;33(3):737–750.

3. Насыров И.Н., Штырляева Е.В. Необходимость отмены двойного налогообложения дивидендов. Финансы и кредит. 2015;17(641):46–52.

4. Harding M. Taxation of Dividend, Interest, and Capital Gain Income. OECD Taxation Working Papers, No. 19. Paris: OECD Publishing; 2013. 56 p.

5. Hines J.R., Park J. Investment ramifications of distortionary tax subsidies. Journal of Public Economics. 2019;172:36–51. DOI: 10.1016/j.jpubeco.2018.11.002

6. Devereux M.P., Fuest C., Lockwood B. The taxation of foreign profits: a unified view. Centre for Business Taxation, University of Oxford: Working paper series; 2015. WP 15/04. 32 p.

7. Musgrave, P.B. taxation of foreign investment income: an economic analysis — Baltimore: John Hopkins Press, 1963. 140 p.

8. Musgrave R.B. Modern fiscal issues: essays in honour of carl shoup. Edited by R.M. Bird, J.G. Head. Canada: University of Toronto Press, 1972. 362 p.

9. Sorbe S., Johansson A. International tax planning and fixed investment. Paris: OECD Economics Departments Working Papers; 2017. 20 p.

10. Pogorletskiy A.I. Tax policy in the contemporary world: peculiarities and prospects, implementation in Russia. Journal of Tax Reform. 2017;3(1):29–42. DOI: 10.15826/jtr.2017.3.1.029

11. Graetz M.J., Warren Jr A.C. Dividend taxation in Europe: When the ECJ makes tax policy. Common Market L. Rev. 2007. V. 44. P. 1577.

12. Mirrlees J., Adam S., Besley T., Blundell R., Bond S., Chote R., Gammie M., Johnson P., Myles G., Poterba J. Tax by design. Oxford University Press. September 2011.

13. Kock J & Gérard M. The allowance for corporate equity in Europe: Latvia, Italy and Portugal. Proceedings. Annual Conference on Taxation and Minutes of the Annual Meeting of the National Tax Association. 2018;(111):1–40.

14. Pomerleau K., Bunn D., Locher T.Anti-Base Erosion provisions and territorial tax systems in OECD Countries. Fiscal Fact No. 772. Tax Foundation. July 2021. P. 2.

15. Hasegawa M. The effect of moving to a territorial tax system on profit repatriation: Evidence from Japan. Journal of Public Economics. 2017;(153):92–110.

16. Egger Peter, Valeria Merlo, Martin Ruf, Georg Wamser. 2012. Consequences of the New UK tax exemption system: evidence from micro-level data. CESifo Working Paper Series. No. 3942.

17. Полежарова Л.В. Методология налогообложения и налогового администрирования транснациональных компаний и бенефициаров. Монография. М.: Кнорус; 2022. 400 с.