Цифровые технологии в системе финансовых механизмов международных расчетов с участием России

Актуальность исследования обусловлена необходимостью осуществления внешнеэкономической деятельности и международных расчетов в условиях изоляции Российской Федерации от глобальной долларовой валютно-финансовой системы, включая платежную инфраструктуру. Предмет исследования — цифровые технологии международных расчетов. Цель работы — выявление преимуществ и недостатков альтернативных способов осуществления российскими резидентами трансграничных платежей на основе цифровых технологий в условиях санкционных ограничений. В ходе исследования на основе применения контент-анализа, ретроспективного анализа, методов логического и сравнительного анализа были выявлены преимущества и ограничения международных расчетов с использованием криптовалют в формате peer-to-peer и участием банков, установлены возможности стейблкоинов, включая перспективы токена БРИКС (BRICS Food Token — BFT), а также создания расчетно-платежной системы цифровых валют центральных банков стран БРИКС с разным форматом межстранового взаимодействия. Результатом исследования стал вывод о целесообразности формирования одновременно нескольких векторов развития цифровых финансовых механизмов международных расчетов с участием Российской Федерации, включающих использование криптовалют, стейблкоинов, цифровых валют центральных банков и их комбинирование с системами быстрых платежей дружественных стран в рамках БРИКС и ЕАЭС.

1. Rice T., von Peter G., Boar C. On the global retreat of correspondent banks. BIS Quarterly Review. BIS, Basel, Switzerland: 2020 (March):37–52. URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2003g.pdf.

2. Carstens A. Shaping the future of payments. BIS Quarterly Review. BIS, Basel, Switzerland: 2020 (March):17–20. URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2003e.htm.

3. Крылова Л.В. Роль корреспондентских отношений в системе трансграничных платежей в условиях цифровизации. Экономика. Налоги. Право. 2023;16(4):4–51. DOI: 10.26794/1999–849X‑2023–16–4–43–51 Krylova L.V. The role of correspondent relations in the system of cross-border payments in the context of digitalization. Ekonomika. Nalogi. Pravo = Economics, taxes & law. 2023;16(4):43–51. (In Russ.). DOI: 10.26794/1999–849X‑2023–16–4–43–51

4. Skingsley C. Shaping the future financial system in the public interest. 28 November 2023, Washington DC. URL: https://www.bis.org/speeches/sp231128.htm.

5. Кочергин Д.А. Цифровые валюты центральных банков для трансграничных платежей: модели интероперабельности и перспективы внедрения. Финансы: теория и практика. 2024;28(2):82–100. DOI: 10.26794/2587–5671–2024–28–2–82–100 Kochergin D.A. Central banks digital currencies for cross-border payments: interoperability models and implementation possibilities. Finance: Theory and Practice. 2024;28(2):82–100. (In Russ.). DOI: 10.26794/2587–5671–2024–28–2–82–100

6. Жариков М.В.Алгоритм создания региональной системы взаимных расчетов в ЕАЭС с использованием коллективной денежной единицы. Экономика. Налоги. Право. 2024;17(2):136–144. DOI: 10.26794/1999–849X- 2024–17–2–136–144 Zharikov M.V. The algorithm for creating a regional system of mutual settlements in the EAEU using a collective monetary unit. Ekonomika. Nalogi. Pravo = Economics, taxes & law. 2024;17(2):136–144. (In Russ.). DOI: 10.26794/1999–849X- 2024–17–2–136–144

7. Крылова Л.В. Барьеры в системе международных финансовых механизмов: вызовы для России. Финансовые рынки и банки. 2024;16:158–163. Krylova L.V. Barriers in the system of international financial mechanisms: Challenges for Russia. Finansovye rynki i banki = Financial Markets and Banks. 2024;16:158–163. (In Russ.).

8. Clemens Graf von Luckner, Carmen M. Reinhart, Kenneth S. Rogoff. Decrypting new age international capital flows. NBER Working Paper. 2021 (29337). Oct. URL: https://www.nber.org/system/files/working_papers/w29337/w29337.pdf.

9. Крылов Г.О., Лисицын А.Ю., Поляков Л.И. Сравнительный анализ волатильности криптовалют и фиатных денег. Финансы: теория и практика. 2018;22(2):66–89. DOI: 10.26794/2587–5671–2018–22–2–66–89 Krylov G.O., Lisitsyn A. Yu., Polyakov L.I. Comparative analysis of the volatility of cryptocurrencies and fiat money. Finansy: teoriya i praktika = Finance: Theory and Practice. 2018;22(2):66–89. (In Russ.). DOI:10.26794/2587–5671–2018–22–2–66–89

10. Арапова Е.Я. Новые модальности глобальной санкционной политики. Международная аналитика. 2023;14(1):37–51. DOI: 10.46272/2587–8476–2023–14–1–37–51 Arapova E. Ya. New Modalities of the Global Sanctions Policy. Mezhdunarodnaya analitika = Journal of International Analytics. 2023;14(1):37–51. (In Russ.) DOI:10.46272/2587–8476–2023–14–1–37–51

11. Shilov K. Криптовалюты: тенденции рынка и санкции. Russian Economic Developments. 2023;30(2):43–50. URL: https://ssrn.com/abstract=4380573.

12. Кочергин Д.А., Иванова А.И. Стейблкойны: классификация, функциональные особенности и перспективы развития. Журнал Новой экономической ассоциации. 2022;53(1):100–120. DOI: 10.31737/2221–2264–2022–53–1–5 Kochergin D.A., Ivanova A.I. Stablecoins: Classification, functional features and development prospects. Zhurnal Novoy ekonomicheskoy assotsiatsii = Journal of the New Economic Association. 2022;53(1):100–120. (In Russ.). DOI: 10.31737/2221–2264–2022–53–1–5

13. Herve Tourpe, Ashley Lannquist, Gabriel Soderberg. A guide to central bank digital currency product development. 5P Methodology and Research and Development. NOTE/2023/007. URL: https://www.imf.org/en/Publications/fintech-notes/Issues/2023/09/08/A-Guide-to-Central-Bank-Digital-Currency-ProductDevelopment‑538496

14. Перская В.В. Новая концепция развития экономики Китая и значимость сотрудничества с российскими контрагентами для экономики КНР. Экономика. Налоги. Право. 2023;6(6):28–38. DOI: 10.26794/1999–849X‑2023–16–6–28–38 Perskaya V.V. A new concept of China’s economic development and the importance of cooperation with Russian counterparties for the Chinese economy. Ekonomika. Nalogi. Pravo = Economics, taxes & law. 2023;16(6):28–38. (In Russ.). DOI: 10.26794/1999–849X‑2023–16–6–28–38