Экологизация финансовой системы: новая парадигма экономического развития

Актуальность исследования обуславливается тем, что в условиях стремительного развития мирового производства происходит рост потребления природных ресурсов и увеличивается негативное воздействие человека на окружающую среду. В связи с этим мировому сообществу предлагается в качестве способа разрешения нарастающего противоречия между экологическими вызовами и общественными потребностями переход к «зеленой» низкоуглеродной экономике, что требует значительных инвестиций. Важная роль в финансировании «зеленой» экономики, достижении целей устойчивого развития отводится финансовой системе, перераспределяющей финансовые ресурсы для решения социально-экономических и экологических проблем. В последние годы растет количество финансовых институтов, декларирующих свою приверженность концепции устойчивого развития и модели «зеленой» экономики. Предмет исследования — экономического развития посредством экологизации финансовой системы.

В рамках исследования рассмотрены основные международные инициативы в области экологизации финансовой системы; раскрыты содержание и соотношение категорий «зеленые» финансы, климатические финансы и устойчивые финансы; проведен анализ состояния мирового рынка «зеленых» финансовых инструментов; исследован процесс развития ESG-банкинга в России. В статье сделан вывод о том, в Российской Федерации уровень развития ESG-банкинга остается достаточно низким и находится на начальной стадии его становления.

1. Дамианова А., Гуттиэрез Э., Левитанская Е., Минасян Г., Немова В. Зеленое финансирование в России: создание возможностей для «зеленых» инвестиций. М.: Группа Всемирного банка; 2018. 127 с.

2. Гриппа П., Сунхтайм Ф., Шмиттман Й. Изменение климата и финансовый риск. Финансы и развитие. 2019;56(4):26–29.

3. Порфирьев Б. «Зеленые» тенденции в мировой финансовой системе. Мировая экономика и международные отношения. 2016;60(9):5–16.

4. Рубцов Б.Б,, Гусева И. А., Ильинский А. И., Лукашенко И. В., Панова С. А., Садретдинова А. Ф., Алыкова С. М. «Зеленые финансы» в мире и России. Монография. Рубцов Б. Б., ред. М.: РУСАЙНС; 2016. 170 с.

5. Канаева А. В., Канаева О. А. Устойчивый банкинг: концептуализация и практика реализации. Вестник Санкт‑Петербургского университета. Экономика. 2019;35(3):448–479. DOI: 10.21638/spbu05.2019.306

6. Архипова В. В. Зеленые финансы как средство для решения глобальных проблем. Экономический журнал ВШЭ. 2017;21(2):312–332.

7. Семенова Н. Н. Зеленая экономика: новые подходы к финансированию. Финансовая жизнь. 2019;(2):30–35.

8. Худякова Л. Реформа глобальных финансов в контексте устойчивого развития. Мировая экономика и международные отношения. 2018;62(7):38–47. DOI: 10.20542/0131–2227–2018–62–7–38–47

9. Яковлев И. А., Кабир Л. С. Климатические финансы в контексте устойчивого развития. Экономика. Налоги. Право. 2019;12(5):44–51. DOI: 10.26794/1999–849X-2019–12–5–44–51

10. Богачева ОВ., Смородинов О. В. Вызовы зеленому финансированию в странах G20. Мировая экономика и международные отношения. 2017;61(10):16–24. DOI: 10.20542/0131–2227–2017–61–10–16–24

11. Андреева О. В., Мелехова М. А., Туриченко Л. П., Чернобай О. С. Финансовые институты и инструменты «зеленой» экономики. Фундаментальные исследования. 2020;(8):7–11.

12. Баженов И. Н. «Зеленое» финансирование: мировые тенденции и российская практика. Проблемы национальной стратегии. 2018;50(5):172–186.

13. Безсмертная Е. Р. Выпуск «зеленых» облигаций как элемент системы защиты окружающей среды. Экономика. Налоги. Право. 2019;12(5):61–69. DOI: 10.26794/1999–849X-2019–12–5–61–69

14. Седаш Т. Н., Тютюкина Е. Б., Лобанов И. Н. Направления и инструменты финансирования «зеленых» проектов в концепции устойчивого развития экономики. Экономика. Налоги. Право. 2019;12(5):52–60. DOI: 10.26794/1999–849X-2019–12–5–52–60

15. Global Financial Stability Report: Lowe for longer. Washington. IMF, 2019. URL: https://www.imf.org/en/Publications/GFSR/Issues/2019/10/01/global-financial-stability-report-october-2019.

16. Данилов Ю. A. Концепция устойчивых финансов и перспективы ее внедрения в России. Вопросы экономики. 2021;(5):5–25. DOI: 10.32609/0042–8736–2021–5–5–25

17. Мирошниченко О. С., Мостовая Н. А. «Зеленый» кредит как инструмент «зеленого» финансирования. Финансы: теория и практика. 2019;23(2):31–431. DOI: 10.26794/2587–5671–2019–23–2–31–43

18. Мирошниченко О. С., Бранд Н. А. Банки в финансировании «зеленой» экономики: обзор современных исследований. Финансы: теория и практика. 2021;25(2):76–95. DOI: 10.26794/2587–5671–2021–25–2–76–95

19. Obiora S. C., Bamisile O., Opoku-Mensah E., Frimpong A. N.K. Impact of banking and financial systems on environmental sustainability: An overarching study of developing, emerging, and developed economies. Sustainability. 2020;19(12):1–21. DOI: 10.3390/su12198074