Влияние геополитической ситуации на формирование новой мировой финансовой архитектуры: вызовы и возможности для России

Увеличение масштабов кризисных явлений, происходящих в рамках неолиберальной парадигмы финансовой глобализации, препятствует обеспечению стабильного и устойчивого развития на мировом уровне. Перемещение центра глобальных воспроизводственных процессов с Запада на Восток ведет к трансформации регуляторных, институциональных и надзорных рамок функционирования мировой валютно-финансовой системы. Цель статьи —  определение возможностей укрепления финансового суверенитета России в сложившейся геополитической ситуации на основе анализа противоречий современной мировой финансовой архитектуры. Предмет исследования —  институциональные и функциональные основы мировой финансовой архитектуры, ставшие причинами возникновения кризиса однополярного мироустройства. Выявлено, что современная концепция мировой финансовой архитектуры обуславливает дисфункциональность мировой валютно-финансовой системы, что приводит к монополизации стандартов и правил, определяющих доступ субъектов мировой экономики к ресурсам мирового финансового рынка. Показана роль неформальных наднациональных институтов, обеспечивающих на мировом финансовом рынке неравный обмен. Сделан вывод о том, что для преодоления институционального монополизма в системе мировых финансов и выхода на траекторию устойчивого развития Россия должна активизировать участие в проектировании и создании евразийской финансовой архитектуры, независимой от политизированных глобальных финансовых структур.

1. Eichengreen B. Exorbitant privilege: the rise and fall of the dollar. Oxford: Oxford University Press; 2012. 224 p.

2. Eichengreen B. Global imbalances and the lessons of Bretton Woods (Cairoli lectures). Cambridge, MA: The MIT Press; 2006. 208 p.

3. Eichengreen B. J. From the Asian crisis to the global credit crisis: reforming the international financial architecture redux. International Economics and Economic Policy. 2009;6(1):1–22. DOI: 10.1007/s10368 009–0124–5

4. Худякова Л. С. Десять лет глобальной реформе финансового регулирования: что впереди? Вестник МГИМО‑Университета. 2019;12(5):91–113. DOI: 10.24833/2071–8160–2019–5–68–91–113

5. Головнин М. Ю. Трансформация глобальной финансовой системы в первые два десятилетия XXI века. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право. 2020;13(4):74–96. DOI: 10.23932/2542–0240–2020–13–4–4

6. Головнин М. Ю. Влияние пандемии COVID-19 на мировую финансовую систему. Научные труды Вольного экономического общества России. 2021;(4):252–258. DOI: 10.38197/2072–2060–2021–2304–252–258

7. Андронова Н. Э. Современные тренды развития мировой финансовой архитектуры: стратегия включения России в условиях санкционного давления. 2-е изд. М.: Издательско-торговая корпо рация «Дашков и К»; 2021. 789 c.

8. Звонова Е. А. Реформирование мировой финансовой архитектуры и российский финансовый рынок. Монография. М.: РУСАЙНС; 2016. 430 c.

9. Capie F. Development and evolution of international financial architecture. In: Handbook of safeguarding global financial stability. Academic Press; 2012: 393–401. DOI: 10.1016/C 2011–0–07950–4

10. Кузнецов А. В. Институциональные барьеры конкуренции валют в мировой валютной системе. Финансы и кредит. 2019;25(10):2341–2358. DOI: 10.24891/fc.25.10.2341

11. Глазьев С. Ю. За горизонтом конца истории. М.: Проспект; 2021. 416 с.

12. Винокуров Е. Ю., Левенков А. С. Глобальная сеть финансовой безопасности: эволюция анти кризисной функции в мировой финансовой архитектуре. Вопросы экономики. 2021;(5):26–42. DOI:10.32609/0042–8736–2021–5–26–42

13. Абрамов А. Е., Радыгин А. Д., Чернова М. И. Российский фондовый рынок: тенденции, вызовы, ориентиры развития. Вопросы экономики. 2021;(11):5–32. DOI: 10.32609/0042–8736–2021–11–5–32

14. Нестеров И. О. Монетарная экспансия, фискальное стимулирование и международные резервы в системе национальных экономических интересов России: старые проблемы и новые вызовы. Вестник Санкт‑Петербургского университета. Экономика. 2021;37(3):371–394. DOI: 10.21638/ spbu05.2021.301

15. Звонова Е. А., Кузнецов А. В., Пищик В. Я., Сильвестров С. Н. Особенности и перспективы построения двухконтурной валютно-финансовой системы на национальном и региональном уровне. Мир новой экономики. 2020;14(1):26–33. DOI: 10.26794/2220–6469–2020–14–1–26–33